대우조선해양 거제 옥포조선소 전경.

[시사코리아저널=정종민 선임기자] 대우조선해양이 결국 한화그룹으로 넘어간다.

산업은행은 26일 대우조선과 한화그룹이 2조원의 유상증자 방안을 포함한 조건부 투자합의서(MOU) 체결했다고 밝혔다.

이번 MOU에 따라 한화그룹은 대우조선 앞으로 2조원 규모의 유상증자를 실시해 49.3%의 지분과 경영권을 확보하게 된다.

유상증자 참여 기업은 한화에어로스페이스(1조원), 한화시스템(5천억원), 한화임팩트파트너스(4천억원), 한화에너지 자회사 3곳(1천억원) 등이다.

산은은 원활한 투자 유치와 대우조선의 경영정상화를 위한 지원방안을 채권단과 함께 마련하기로 했다.

한화그룹과의 투자합의서 체결 이후 한화그룹보다 유리한 조건을 제시하는 투자자의 참여 기회를 제공하기 위해 이른바 '스토킹호스' 절차에 따라 대우조선 지분 경쟁입찰이 진행된다.

산은은 "최종 투자자는 후속 입찰참여자의 입찰 조건과 한화그룹의 우선권 행사 여부 등에 따라 결정될 것"이라고 말했다.

강석훈 산은 회장은 이날 기자간담회에서 "한화그룹과 논의 결과 대우조선이 한화그룹과 조건부 투자 계약을 체결하고 이후 경쟁 입찰을 통해 최종 투자자를 결정하는 스토킹 호스 방식으로 본건 계약을 진행하기로 했다"고 밝혔다.

이어 "대우조선은 본 건 투자 유치를 통해 2조원의 자본확충으로 향후 부족 자금에 대응하고 미래 성장동력을 위한 투자재원 확보가 가능할 것으로 기대한다"고 말했다.

강 회장은 "대우조선의 체질을 개선하고 중장기 경쟁력을 강화하기 위해선 역량 있는 민간 주인 찾기가 근본 해결책이라 생각했다"면서 "민간 대주주의 등장으로 과감한 연구개발 투자 등을 통해 국내 조선업의 질적 성장을 유도함으로써 한국 조선업 경쟁력 한층 더 강화할 것으로 기대된다"고 강조했다.

그는 "해외 경쟁 당국에서 기업 결합 심사가 있을 테지만 현대중공업과 대우조선처럼 동일한 조선업종을 영위하는 기업 간 거래가 아니라서 기업 결합 이슈는 상대적으로 적을 것"이라고 설명했다.

하지만 그는 "한화그룹이 현재 우선 협상대상자라는 것이지 최종 인수 대상자는 아니다"면서 "한화그룹 이외에 더 좋은 조건을 제시하는 회사가 있으면 그 회사와 계약도 할 수 있다"고 여운을 남겼다.

이에 앞서 추경호 부총리 겸 기획재정부 장관은 이날 오전 수출입은행에서 '산업경쟁력강화 관계장관회의'를 열어 대우조선 정상화를 위한 전략적 투자 유지 방안을 논의했다.

대우조선은 올해 초 유럽연합(EU)의 기업결합 불허로 현대중공업과의 합병이 무산된 뒤 정상화 방안을 모색 중이었고 산업은행은 '민간 주인 찾기'를 지속해왔다.

이날 회의에서는 대우조선에 투자 의향을 표명한 전략적 투자자인 한화그룹이 나타남에 따라 관련 내용을 보고받고 논의한 것으로 알려졌다.

대우조선해양 거제 옥포조선소 전경.

한화그룹은 지난 2008년 대우조선을 인수하려고 했지만 일부 구성원의 반발과 당시 글로벌 금융위기에 따른 유동성 문제 등이 맞물려 인수를 포기했었다.
하지만 최근 그룹이 공을 들이고 있는 방산 분야와의 시너지 등을 감안해 다시 매각을 결정한 것으로 보인다.

한화그룹의 인수가 확정되면 대우조선은 21년간 달았던 '주인 없는 회사'라는 이름표를 떼고 경영정상화 작업에 박차를 가할 것으로 전망된다.

대우조선해양은 1970년대 한국 해운·조선업계의 선구자로 불리는 고(故) 남궁련 회장과 박정희 당시 대통령은 조선업의 발전 가능성과 성장 잠재력을 보고 1968년에 민영화된 대한조선공사를 통해 '옥포조선소' 건립에 나섰다.
이후 옥포조선소는 제1차 오일쇼크 등과 여러 부침을 겪었고 1978년 대우그룹 품에 들어가 1981년 완공됐다.

이후 대우조선은 1994년 세계 선박수주 왕좌에 오르는 등 성장을 이어갔지만 1997년 외환위기 당시 대우그룹이 해체 수순을 밟으면서 1999년 워크아웃에 들어갔다.
이후 대우조선은 2001년 대우 계열사 중 가장 워크아웃을 졸업하고 본격적인 매각작업이 시작됐다.

워크아웃 졸업과 조선업 호황 등에 힘입어 대우조선은 국내 인수합병(M&A) 시장에서 '알토란'으로 여겨지며 많은 대기업들이 눈독을 들여왔다.
하지만 인수합병이 본궤도에 오를 때마다 이런저런 이유로 인수합병이 불발되면서 20여년 동안 주인 없는 회사로 이런저런 부침을 겪게 된다.

2008년 이명박 정부 출범 이후 산은이 본격적으로 민영화를 추진하면서 대우조선 매각 작업이 급물살을 탔다.
유가 고공행진 속 조선업 호황에 포스코와 GS, 두산, 현대중공업, 한화그룹 등이 대우조선에 눈독을 들였지만 한화그룹이 우선협상자 자격을 따냈다.
당시 한화는 대우조선 인수에 성공한다면 사실상 100% 고용을 승계한다는 방침을 발표하기도 했다.
하지만 당시 한화그룹 일부 구성원들의 반대와 2009년 글로벌 금융위기 등의 영향으로 한화그룹 역시 유동성 위기를 맞으면서 대우조선 인수가 무산됐다.

글로벌 금융위기에 따른 글로벌 경기 침체로 2010년 조선업 업황도 얼어붙기 시작하면서 대우조선 매각 분위기도 잦아들었다.
대우조선 인수를 추진할 수 있을만한 대기업들 역시 대규모 자금을 동원하기 어려웠기 때문이다.
이후 장기화된 조선업 불황과 중국의 조선업 약진 등 악재 속 경영 여건도 악화하게 된다.

이런 상황에서 2015년 대우조선 일부 경영진이 수조원대 분식회계를 저지르고 손실을 재무제표에 반영하지 않은 혐의로 경영진이 형사처벌을 받고 대우조선이 기관투자자들에게 수백억원대 손해배상금을 지급하며 회사가 다시 수렁으로 빠져들었다.

대우조선은 산업은행 등 채권단에게 지원을 받는 조건으로 혹독한 구조조정을 실시했다.
이로인해 2016년 경남 거제에서 스스로 목숨을 끊는 사람이 생기는 등 후폭풍이 거셌다.

지지부진했던 대우조선 민영화 작업은 조선업계가 극심한 불황에 빠지면서 2018년부터 본격적으로 다시 논의되기 시작했다.

특히 국내 조선업 불황 원인이 국내 '빅3'간 내부 경쟁과 저가 수주라는 지적이 제기되면서 산은은 다른 빅3인 현대중공업그룹과 삼성중공업 중 하나가 대우조선을 인수해 국내 조선산업을 '빅2'로 재편하려는 계획을 세웠다.

이에 따라 조선업계 1위인 현대중공업그룹이 2019년 2월 대우조선 인수 후보자로 확정됐고, 곧바로 산은과 본계약이 체결됐다.
산은이 현대중공업그룹과 대우조선의 통합법인에 대우조선 지분 56%를 현물로 출자하고, 지분 7%와 우선주 1조2,500억원을 받아 2대 주주가 되는 것이 골자였다.

하지만 올해 1월 심사의 핵심적 역할을 했던 유럽연합(EU)이 액화천연가스(LNG) 운반선 시장 독점을 이유로 한국조선해양과 대우조선의 인수를 불허하면서 현대중공업의 대우조선 인수는 불발됐다.
산은과의 본계약에 EU를 포함한 6개국으로부터의 기업결합 심사를 완료하는 것이 인수의 선결 조건이었기 때문이다.

이후 산업은행은 대우조선해양을 분리 매각하는 방안을 검토하는 소식이 전해지면서 노조와 거제시 등의 거센반발을 불러오기도 했다.

대우조선해양이 23년간의 험난했던 여정을 끝내고 다시 비상하게 될지 주목된다.

정종민 기자  korea21ci@hanmail.net

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